利率掉期交易(利率掉期交易举例)

利率掉期的作用一规避利率风险让使用者对已有的债务， 有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如预期利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低若预期利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险二增加资产收益利率掉期交易并不仅局限于负债方面利息支出。

例如，投资者可以与银行签订一个交易，同意向银行支付2%的固定利率，而从银行那里收取3个月LIBOR伦敦银行同业拆借利率加50个基点的浮动利率这样，如果市场利率下降，投资者的固定利率债券减值会因利率上升而得到对冲，同时从利率掉期中获得的变动亦可增加该投资组合的收益需要注意的是，利率掉期本质上。

掉期交易Swap Transaction是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流Cash Flow的交易\x0d\x0a较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易货币掉期交易，是指两种货币之间的交换。

一种互换合同合同双方同意在未来的某一特定日期以未偿还贷款本金为基础，相互交换利息支付利率互换的目的是减少融资成本如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的概述编辑利率互换与货币互换。