银河证券：基金大幅减持有色行业，仓位降至较低水平

财中社2月5日电银河证券发表研报称，根据公募基金2024年年报，统计全市场8058支主动权益类基金，包含普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置型基金这些主动权益基金，对基金配置有色金属行业的比例进行了定量分析。主动权益类公募基金在202024年第四季度继续减仓A股有色金属行业，尤其是对此前超额配置的工业金属与黄金板块进行了大幅的减持。2024年第四季度主动权益类公募基金对A股有色金属行业重仓持股市值占股票投资市值比为1.76%，环比2024年第三季度的2.80%下行1.04个百分点，单季度减持幅度创下了2010年以来的新高。而2024年第四季度也是主动权益类公募基金连续第二个季度减持A股有色金属行业，目前主动权益类公募基金对A股有色金属行业的配置水平也是2021年第三季度以来的最低水平。

银河证券将A股有色金属行业个股按有色金属三级子行业分类分为铜、铝、铅锌、黄金、稀土、钨、锂、其他稀有金属、金属新材料、磁性材料、非金属新材料这11个子板块，并分别统计基金重仓各子版块市值占基金股票投资市值的比例，了解有色金属行业三级子行业的配置情况。2024年第四季度铜、铝、铅锌、黄金、稀土、钨、锂、其他稀有金属、金属新材料、磁性材料、非金属新材料板块基金重仓持股市值占基金股票投资市值比分别为0.67%、0.29%、0.05%、0.25%、0.01%、0.001%、0.07%、0.11%、0.06%、0.08%、0.16%，较2024年第三季度环比分别变化-0.50%、-0.21%、-0.02%、-0.28%、-0.002%、-0.01%、-0.01%、+0.01%、-0.05%、+0.01%、+0.03%。

2024年第四季度主动权益类公募基金对A股有色金属行业的重仓持股集中度下降，A股有色金属行业个股前10市值合计占基金所有重仓A股有色金属个股总市值的比重环比下行3.56个百分点至70.23%。