中信证券：本轮美股软件板块反弹具基本面支撑 AI商业化赋予新增长动能

中信证券发布研报称，美股软件SaaS板块近期走势偏弱，市场亦开始担忧本轮软件板块需求复苏的持续性。该行分析认为，本轮软件板块需求复苏较2023Q4的脉冲式反弹具有显著差异，背后具有更为坚实的基本面支撑，主要包括大选后美国宏观经济预期的改善、政策不确定性的消除、AI Agent导入加速、降息通道开启，以及疫情期间需求泡沫的自然出清等。未来12~24个月，该行将软件SaaS视为美股科技板块的top pick，并建议关注：业绩弹性突出的基础软件、AI Agent导入较快的应用软件，以及有望受益于网络防火墙更新周期的信息安全等子板块。

来源：金融界AI电报